L’investissement socialement responsable et durable (ESG) n’est pas une mode ou une nouvelle tendance. Certes, il y a une grande croissance au cours des 10 dernières années, mais ce thème a eu ses premiers mouvements il y a des décennies.
Poursuivant la série de publications sur les pratiques ESG, dans cet article, je vais apporter plusieurs événements chronologiques dans l’histoire du monde qui ont impliqué les piliers de la durabilité jusqu’à atteindre le niveau où ce sujet est aujourd’hui.
Il existe plusieurs versions de chronologies dans la littérature qui justifient les racines du concept ESG, cependant, il y a certains événements qui ont sans aucun doute été de grands influenceurs pour stimuler ce que nous avons dans la sphère économique durable aujourd’hui, et ils seront décrits ci-dessous.
Guerre du Vietnam et apartheid (années 1970)
L’implication des États-Unis dans la guerre du Vietnam a accru l’activisme dans le pays et dans le monde entier, en particulier en ce qui concerne l’utilisation d’armes chimiques. Ce mouvement anti-guerre a stimulé les pratiques d’investissement durable, et certaines personnes qui préconisent des pratiques d’entreprise responsables ont commencé à se démarquer et à influencer les discours mondiaux.
Les révérends de l’Église Méthodiste Unie, Luther Tyson et Jack Corbett, afin d’éviter d’investir des dollars de l’Église pour des entreprises contribuant à la guerre du Vietnam, ont créé le fonds d’investissement appelé Pax World Fund. Ils voulaient que d’autres investisseurs religieux suivent leurs principes éthiques et moraux en adhérant à une norme de responsabilité sociale et environnementale. Ce fut le premier fond d’investissement visant la responsabilité sociale et s’est développé plus tard pour devenir le Pax World Balanced Fund, qui existe toujours à ce jour.
L’apartheid était une politique de ségrégation sociale et raciale qui s’est produite en Afrique du Sud entre 1948 et 1994. En 1977, le révérend leader américain des droits civiques Leon Sullivan a élaboré un code de conduite pour les entreprises, surnommé les principes Sullivan, qui était directement lié à cette politique ségrégationniste. Ces principes visaient à promouvoir la responsabilité sociale des entreprises et à exercer une pression économique en Afrique du Sud en réponse au système de ségrégation raciale de l’apartheid. Des décennies plus tard, les Nations Unies ont adopté une version mise à jour du code de conduite des entreprises de Sullivan dans le cadre du Pacte Mondial des Nations Unies.
Forum de l’investissement durable et Exxon Valdez (années 1980)
Les répercussions de Tchernobyl et de la catastrophe nucléaire de Three Mile Island dans les années 1980 ont suscité de l’anxiété au sujet de l’environnement et du changement climatique, ce qui a conduit au lancement du Forum américain sur l’investissement durable (US SIF) en 1984.
Toujours sur l’apartheid en 1985, des étudiants de l’université de Columbia ont organisé une manifestation, exigeant que l’Université cesse d’investir dans des entreprises faisant des affaires avec l’Afrique du Sud. Ces protestations ont ensuite abouti à des redirections de 625 milliards de dollars d’investissements en Afrique du Sud. En outre, en 1986, le Congrès américain a adopté la loi anti-apartheid complète, interdisant les nouveaux investissements en Afrique du Sud principalement dans des entreprises d’État, mais couvrant également une grande partie de son secteur privé.
En mars 1989, l’énorme pétrolier Exxon Valdez s’est écrasé sur le récif Blight en Alaska et a déversé environ 11 millions de gallons de pétrole brut dans l’eau. Les tentatives pour contenir l’huile ont échoué et, dans les mois qui ont suivi, la tache s’est répandue et il n’y avait pas d’équipement de récupération ou de nettoyage du pétrole dans la région. À l’époque, ce qui était le plus grand accident de marée noire dans les eaux américaines a donné lieu à plusieurs protestations et efforts de la part d’activistes jusqu’à la création de l’organisation à but non lucratif « Coalition of Environmentally Responsible Economies ». Il rassemble des investisseurs, des chefs d’entreprise et des groupes d’intérêt public pour accélérer l’adoption de pratiques commerciales durables et la transition vers une économie à faibles émissions de carbone.
Indice social Domini 400, RIO-92 et Protocole de Kyoto (années 1990)
En 1980, le premier indice d’investissement socialement responsable (ISR) est lancé sous le nom de Domini 400 Social Index. Actuellement, cet indice s’appelle MSCI KLD 400 Social Index et s’adresse aux entreprises réputées en matière de responsabilité sociale et environnementale.
Déjà en 1992, les Nations Unies organisent la Conférence sur l’environnement et le développement, également connue sous le nom de Rio-92, Eco-92 ou Sommet de la Terre. Un sommet mondial a été organiser pour discuter du lien entre le développement économique et la protection de l’environnement. Tenue à Rio de Janeiro, la réunion a abouti à un traité international sur l’environnement signé par 154 pays visant à réduire les impacts environnementaux mondiaux.
Les conséquences de RIO-92 sont survenues lorsque les négociations sur le traité précédemment tenues à Kyoto, au Japon, en 1997, ont défini comment et dans quel contexte la protection du climat devait se poursuivre. Le Protocole de Kyoto n’est entré en vigueur que le 16 février 2005, où 38 pays industrialisés se sont engagés à réduire leurs émissions de gaz nocifs pour le climat de 5,2 % en moyenne d’ici 2012 par rapport aux niveaux de 1990.
Il convient également de noter qu’en 1997, Global Reporting Initiative (GRI) a été fondée à Boston en tant qu’organisation internationale indépendante qui aide les entreprises et les organisations à assumer la responsabilité de leurs impacts.
Who Cares Wins, normes PRI et GRI (2000-2010)
La Global Reporting Initiative (GRI) a publié en 2000 la première version des directives dites GRI, fournissant le premier cadre mondial pour les rapports sur le développement durable. Ces normes internationales et indépendantes ont aidé les entreprises à communiquer leur impact sur des questions telles que le changement climatique, les droits de l’homme et la corruption.
La conférence Who Cares Wins en français « Qui s’en soucie gagne » en 2005 a réuni pour la première fois plusieurs groupes liés au domaine de l’investissement tels que: les gestionnaires d’actifs, les analystes de recherche buy-side et sell-side, les investisseurs, les consultants mondiaux, les agences gouvernementales et les régulateurs. L’objectif de cette conférence était de questionner le rôle des moteurs de la valeur environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) dans la gestion d’actifs et la recherche financière. La réunion a abouti à un rapport qui a fourni des recommandations sur la façon d’intégrer les questions ESG dans l’analyse, la gestion d’actifs et le courtage en valeurs mobilières. L’initiative a inventé pour la première fois le terme ESG Investment.
Les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) ont été créés en 2006 par un groupe international d’investisseurs institutionnels et reflètent l’importance croissante des questions environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise pour les pratiques d’investissement.
Accord de Paris, ODD et Black Rock (2011 – 2021)
Lors du Sommet des Nations Unies sur le développement durable en septembre 2015, 17 objectifs de développement durable (ODD) ont été établis, qui jouent le rôle de guide pour les pays engagés dans le développement mondial d’ici 2030. Ils couvrent différents aspects du développement social, de la protection de l’environnement et de la croissance économique.
En 2016, l’Accord de Paris a eu lieu, un traité mondial qui n’avait qu’un seul objectif : réduire le réchauffement climatique. Il a été discuté entre 195 pays lors de la 21e Conférence sur le climat (COP21) à Paris, approuvée en décembre 2015 et officiellement entrée en vigueur le 4 novembre 2016.
Le thème de la durabilité est apparu en bonne place dans les lettres du PDG de BlackRock, Larry Fink, depuis au moins 2016. Toujours en 2012, il a attiré l’attention sur les questions de gouvernance d’entreprise en tant que facteur nécessaire à la durabilité et à la performance des organisations à long terme. BlackRock est le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, avec 6,96 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Le thème de la durabilité, cependant, suppose un sentiment d’urgence dans la lettre de 2020 comme cela ne s’était jamais produit dans les éditions précédentes.
En plus de souligner la nécessité pour les entreprises de prendre en compte les pratiques ESG dans leurs modèles d’affaires, BlackRock elle-même a servi d’exemple pour le reste du monde et a annoncé plusieurs changements dans les stratégies d’investissement et de produits proposées et a déclaré qu’elle pourrait se retirer des actifs de l’entreprise sans plans clairs pour les questions environnementales. Cet engagement fourni par Larry apporte une très grande implication durable de diverses organisations à travers le monde, car aucune ne veut « rester à la traîne » et être rejetée ou mal vue par BlackRock.
La pandémie et les pratiques ESG
La pandémie de COVID-19 a placé les questions liées aux facteurs ESG au centre de l’attention. D’une part, les consommateurs sont plus préoccupés par les tendances liées aux questions environnementales et de durabilité, telles que l’approche de l’environnement et la sensibilisation sociale. D’autre part, du côté des organisations, on s’attend à une croissance des actions axées sur les critères ESG comme moyen d’ajouter de la valeur et de signaler une plus grande résilience. La pandémie a également montré que les entreprises et les sociétés les plus faibles souffrent le plus des crises, et que les organisations solidaires et agiles profitent de ces moments de défi extrême pour se développer.
Nous nous trouvons dans la période où l’on s’attend à ce que ce soient les dernières étapes de la pandémie et beaucoup se sentent prêts à revenir à la normale. Cependant, des changements immédiats et extrêmes doivent être pris en charge car nous sommes soumis à plusieurs autres évènements mondiaux dévastateurs très bientôt, tels que le changement climatique. Il est nécessaire de consacrer autant de temps et d’efforts au développement de solutions qui réduiront l’empreinte écologique mondiale. L’investissement ESG est une solution à potentielle car il incite les entreprises à devenir plus durables et soucieux de diverses questions sociales, environnementales et de gouvernance d’entreprise.
Cet article fait partie d’une série de publications que je fais sur les pratiques ESG, le nouveau paradigme commercial. Gardez un œil sur Blog de SoftExpert parce que bientôt nous publierons sa suite.
